Често търсим повече информация за възможните негативни страни на една инвестиция. Ето ви 8 неща, за които да внимавате. Ако видите поне едно от тях, трябва да сте особено внимателни.

• Финансовите резултати са прекалено добри, за да са истина. Тогава те може и наистина да не са истина.
• Печалбата е гарантирана, няма проблеми и никакъв риск. Това е сигурен знак, че ви мамят.
• Натискат ви да инвестирате. Ако усещате натиск, бъдете особено внимателни. Нещо не е наред.
• Предложения от нищото – „видях ви и ми се сторихте подходящ“ – избягвайте ги на всяка цена. Не приемайте предложения от хора, които поне малко не познавате.
• Не ви дават хартиена оферта или допълнителна информация за компанията. Или имате взимане даване с хора без всякаква организация или нещо крият от вас.
• Компанията не е с добра репутация, няма стабилен бекграунд, няма годишен финансов отчет. Това е лош знак.
• Вашият контакт не е професионалист. Тоест, той няма правилния лиценз или обучение, за да работи с пари.
• Вашият контакт лъже за своето минало и/или професионални достижения. Това е притесняващ сигнал.
  Ако видите дори и един от тези негативни сигнали, бъдете особено внимателни.

Родено между 1997 и 2012 г., Gen Z е най-младото поколение, което включва възрастни членове. Това дигитално родно поколение е първото, което не е имало живот преди интернет, което води до характерна адаптивност, когато става въпрос за технологични и платежни иновации.

В някои случаи те водят тласъка към авангардни инструменти, докато в други изостават от по-утвърденото и следващото най-близко поколение, милениалите. Открояването на констатации от пет от нашите ключови изследователски теми – здравеопазване, финанси, предпочитания за плащане, хранителна и банкова сигурност – рисува широка картина на мястото на Gen Z в по-голямата ConnectedEconomy™.

Здравеопазване: Когато става въпрос за извършване на плащания за здравеопазване, Gen Z прави плащания лично в 32% от времето, приблизително подобно на други поколения. Въпреки това, 27% биха предпочели да плащат чрез дигитален портал, което прави тази опция най-добрият избор на Gen Z – и подчертавайки, че някои доставчици трябва да наваксат, за да отговорят на предпочитанията на тези пациенти. Осемдесет и осем процента от поколението Z плащат за посещения изцяло, докато 10% създават план за плащане, малко зад 11% на милениалите. Може би поради намалената им кредитна история, те са най-малко вероятното поколение да използва кредитна карта за транзакции в здравеопазването, като само 7% от анкетираните Gen Z’ers са избрали да използват метода на плащане. Въпреки това, те са възрастовата група, която е най-вероятно да използва носими устройства, като 74% използват поне едно носимо устройство за здравеопазване или свързано приложение.

Предпочитания за плащане: Като цяло Gen Z е най-отвореното към иновации в плащанията сред поколенията. От анкетираните 79% са изпробвали нов метод на плащане през последната година, най-високият дял сред възрастовите демографски групи. Възприемането на дигиталните портфейли от Gen Z е приблизително наравно с други поколения – 66%, но те са най-ентусиазирани относно потенциала на мобилните портфейли, като 51% казват, че иновацията може да замени най-вече физическите портфейли. Gen Z’ers също вярват най-много на мобилните портфейли в сравнение с други поколения, като 44% казват, че използването на мобилен портфейл е също толкова безопасно, колкото използването на физически.

Финанси: От анкетираните Gen Z’ers, 9% казват, че не биха могли да си позволят теоретични разходи от $400. Те обаче са поколението, чиято способност за спестяване през годината, предшестваща проучването, се е увеличила най-много, с 43%. Както е отбелязано в „Месечния отчет за свързаната икономика™“ на PYMNTS от януари, това може отчасти да се дължи на общата им жизнена ситуация, тъй като 54% живеят с родител или брат или сестра.

Храна: Gen Z’ers, подобно на тези от други поколения, трябваше да коригират навиците си в ресторантите в условията на инфлация, като 29% от анкетираните избират да се хранят навън по-рядко. Други 18% са се справили с нарастващите цени на менюто, като са се хранели навън в по-евтини ресторанти. Въпреки че 78% от поколението Z’са оставили бакшиш при последното си бързо хранене, 51% са намалили сумата, която са оставили. Що се отнася до пазаруването на хранителни стоки, 21% са пожертвали както количеството, така и качеството на закупената храна, за да се борят с нарастващите разходи.

Банкова сигурност: Както при иновациите в плащанията, Gen Z е възрастовата група, която е най-адаптивна към иновациите, когато става дума за банкиране и сигурност. При 26% от анкетираните, тяхното поколение може да се похвали с най-висок дял потребители, които банкират само дигитално, като 60% казват, че биха сменили финансовите институции (FI) за подобрено мобилно или цифрово изживяване. На въпроса за мнението им относно функциите за сигурност на тяхната основна банка, 43% казаха, че се чувстват комфортно с текущия микс, който техният FI предоставя.

Инвеститорите насочиха пари към фондовете на паричния пазар в САЩ през последната седмица на фона на опасения относно безопасността на някои банкови депозити след колапса на два големи кредитора.

Фондовете имаха над 120 милиарда долара нетни входящи потоци през седмицата до сряда, според данни на Investment Company Institute, най-големият нетен седмичен приток от юни 2020 г. По-голямата част от тях се изляха във фондове на паричния пазар, обезпечени с държавни ценни книжа, според ICI.

Парите се преместиха във фондове на паричния пазар – вид взаимен фонд, който инвестира в пари и сигурни ценни книжа – през седмица, разтревожена от колапса на Silicon Valley Bank и Signature Bank. В неделя федералните регулатори се намесиха, за да защитят всички вложители от загуби при двата кредитора.

„Инвеститорите се насочиха към фондовете на паричния пазар на правителството на САЩ през изминалата седмица, очевидно търсейки алтернатива на някои банки“, каза Шон Колинс, главен икономист на ICI. Размерът на паричните средства във фондовете на паричния пазар беше слабо променен през предходната седмица.

Вторник отбеляза най-големия ден на входящи потоци във фондове на паричния пазар, според Goldman Sachs и EPFR, доставчик на данни.

Въпреки че лихвените проценти по банковите депозити са се увеличили в някои банки, сега има значително по-висока възвръщаемост на нискорискови активи като фондове на паричния пазар, след като Федералният резерв вдигна лихвите до най-високото им ниво от 15 години.

„В случая на Silicon Valley Bank и Signature Bank вложителите бяха успокоени, но това беше след уикенд с много тревоги, особено за вложителите от Силициевата долина“, каза Пранай Субеди, анализатор на кредитни проучвания, обхващащ банковия сектор на САЩ за T Rowe Price.

„Много вложители може да гледат на тези фондове на паричния пазар като възможност да си кажат, „хей, мога да получа допълнителна лихва и да не се налага да се тревожа за някой от тези банкови рискове“, каза Субеди.

Ръстът от тази седмица беше особено забележим, като се има предвид, че 15 март е денят, в който много американски корпорации плащат данък и обикновено изтеглят пари от паричните пазари.

„Беше ден за корпоративни данъци и обикновено това води до изходящи потоци, но беше ден за приток“, каза Дебора Кънингам, главен инвестиционен директор на глобалните пазари на ликвидност във Federated Hermes.

Притоците от инвеститори на дребно във фондове на паричния пазар бяха „големи и ускоряващи се“ през последната седмица, пише Goldman Sachs в бележка в четвъртък.

„Клиентите решиха, че техните 20 000 долара в брой няма да живеят в банките и предлагат 60 базисни точки, когато могат да се преместят в сметка на паричния пазар и да получат 300 базисни точки“, каза Рич Репето, анализатор в Piper Sandler.

Повече от 250 милиарда долара са се налели във фондовете на паричния пазар в САЩ от началото на тази година, поставяйки средствата на път за най-високите си тримесечни потоци от второто тримесечие на 2020 г., в началото на пандемията от коронавирус, според данни на EPFR.

Източник: https://www.ft.com/content/7177bc70-1cff-46a9-ba87-adae0af276c4

Уорън Бъфет е американски бизнес магнат и популярен инвеститор в акции на компании. Бъфет е председател и изпълнителен директор на Berkshire Hathaway, една от най-големите американски компании , която е част и от основния борсов индекс S&P 500.

Освен правилото номер 1 на Бъфет „не губете пари“, ето четири въпроса, които Бъфет задава, когато решава дали да инвестират в бизнес или не.

1. Разбирате ли бизнеса?

Освен да знаете как работи даден бизнес и какво предлага на потребителите, вие също искате представа къде ще бъде една компания след 10 години, ако не и след десетилетия, казва Бъфет.
Известно е, че Berkshire Hathaway пропусна технологичните компании Google и Amazon в началото на 2000-те години, защото Бъфет не беше сигурен, че разбира бизнесите от гледна точка на тяхната дългосрочна доходност. Това направи по-трудно определянето на стойността на техните акции.
Въпреки че Berkshire изпусна Google и Amazon, други инвестиции в компании със сини чипове като American Express и Coca-Cola се изплатиха с течение на времето.

2. Има ли бизнесът трайно конкурентно предимство?

Бъфет каза, че „най-важният“ фактор при избора на успешна бизнес инвестиция е конкурентното предимство на компанията, което той оприличава на „ров“, заобикалящ „икономически замък“.
Колкото по-сигурно е конкурентното предимство, толкова по-вероятно е компанията да просперира в продължение на десетилетия.
Конкурентно предимство може да бъде мощна марка, за която хората винаги са готови да плащат, като Coca-Cola, или може да бъде уникален бизнес модел, като продажба на застраховка директно на потребителя, а не чрез застрахователни брокери, какъвто е случаят с Geico .

3. Ръководството на бизнеса има ли почтеност и талант?

Бъфет каза, че търси три неща в един мениджър или лидер: интелигентност, инициатива и почтеност. Но почтеността има най-голямо значение, „защото ако ще вземете някой без почтеност, вие искате да е мързелив и тъп“, каза той в реч от 1998 г.
„Не желаем да се присъединяваме към мениджъри, на които им липсват възхитителни качества, независимо колко привлекателни са перспективите пред техния бизнес“, пише Бъфет в писмо до акционерите от 1989 г. „Никога не сме успявали да сключим добра сделка с лош човек.“

4. Цената има ли смисъл?

Като пасивни инвеститори, Бъфет и Мънгър търсят компании, които изглежда търгуват на по-ниска от присъщата им стойност.
Въпреки че няма универсална мярка за стойност, компаниите с дълготраен потенциал за печалба обикновено имат постоянни печалби, добър паричен поток и малък размер на дълга. Когато цената на акции изглежда ниска в сравнение със стойността на компанията, това е възможност за покупка.
Но това не означава, че Бъфет и Мънгер търсят най-добрите сделки въз основа само на цената на акциите. Простото получаване на справедлива цена за акциите на компанията също може да бъде ефективна стратегия. Вие инвестирате в бизнеса в дългосрочен план, а не само в цената на акциите към момента на покупката.
„Много по-добре е да купите прекрасна компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на прекрасна цена“, пише Бъфет в своето годишно акционерно писмо от 1989 г. „Когато купуваме компании или обикновени акции, ние търсим първокласни бизнеси, придружени от първокласно управление.“

Идеята, че виното може да бъде инвестиция, беше почти шега за дълго време. Всъщност единствената причина, поради която нашите предци са държали на виното, е, че то е било практически неподходящо за пиене през първите 10 години от живота си. Днес, въпреки че технологията и опитът ни позволиха да впрегнем по-добре променливите, управляващи вкусовия профил на виното, все още има известен несравним чар в тестването на вина, които са отлежавали десетилетия.

Но с всяка отворена стара бутилка остават все по-малко, на които да се наслаждавате и споделяте. И този нарастващ недостиг, в съответствие с динамиката на търсенето и предлагането, може да повиши цените.

Така че, хипотетично казано, ако бяхме купили изобилие от бутилки от реколта 1982 г., когато бяха пуснати на пазара и ги бяхме скрили в контролирано пространство през всичките тези десетилетия, днес щяхме да сме в състояние да планирам ранно пенсиониране, като просто ги продавахме избирателно . Алтернативно и еднакво хипотетично, ако бяхме направили същата инвестиция през 1983 г. (или още по-лошо, бис от 1992 г.), само с няколко години разлика, но значително по-лоши от гледна точка на времето, което се отрази зле на качеството на произведените вина и следователно на потенциала им за стареене , щяхме да сме още на работа с огромен дълг за изплащане и много мъртви бутилки вино!

Ето защо сега имаме специалисти по инвестиране във вино. Това обикновено са финансови експерти, които работят във финансовото пространство с по-традиционни инвестиционни продукти, които освен това имат специализиран екип, който разбира света на виното в дълбочина и знае какво да вземе и кога да го остави.

И така, как точно виното може да се счита за инвестиция?

През последните три десетилетия виното се превърна от незначителна инвестиция в колекционерски артикул до зрял клас активи. Вече съществува цяла глобална онлайн борса, където се търгуват бутилки вино, наречена Liv-Ex. Някои вина увеличават стойността си с времето, подобно на други колекционерски предмети. Това е така, защото с остаряването виното може да развие по-сложни вкусове и аромати, което го прави по-желано за колекционери и ценители. В резултат на това по-старите и по-редки вина могат да изискват по-високи цени на пазара.

Прави ли ни подобна възвръщаемост като фондовите пазари и/или взаимните фондове?

Като всеки клас активи, цените вървят нагоре и надолу. Пазарите на вино също се движат в цикли, които са изненадващо предвидими. Бичият пазар продължава 36 месеца, докато мечият пазар продължава 18 месеца. По отношение на възвръщаемостта виното надминава пазарите на акции с голяма разлика. От 1998 г. пазарите на вино са възвърнали 21% в сравнение с 16% за пазарите на акции.

Как се сравнява с часовниците или изобразителното изкуство като инвестиция?

Изненадващо, часовниците имат зрял инвестиционен пазар, тъй като продуктът е стандартизиран, но пазарът е твърде нестабилен и е измъчван от фалшификати. Има някои паралели с изкуството; и двете имат сходни потребители – свръхбогатите, и двете са физически продукти, така че процъфтяват в среда с висока инфлация и двете са зависими от марката, т.е. изкуството се движи от легендарни художници, докато възприеманата стойност на виното е по-висока, когато идва от големи винарни с марка.

Какъв е минималният период от време, необходим на човек, за да инвестира?

Или две години, или седем години. Тези два времеви хоризонта обслужват различни видове инвестиции. Първите са финансистите, които осигуряват капитал на винарните преди прибирането на реколтата, поемат собствеността, когато виното е в бъчви и след това го продават на дистрибутор. Другият начин е да купите вино, след като е било бутилирано, и след това да го задържите. Първото е оперативно интензивно, докато второто е удобно за ежедневни инвеститори.

Колко пари можете да очаквате да спечелите с добра инвестиция във вино?

В зависимост от региона, вида на виното и реколтата, виното може да се върне между 16% и 22%. Виното от Франция, което е червено и от 2001 г. до 2006 г. исторически има най-висока възвръщаемост.

Какво ще кажете за данъците и т.н. върху спечелените печалби?

Данъците зависят от страната в която оперирате. Най-често се облагат като доход от капиталови печалби или доход от други източници.

Какъв е най-лошият недостатък?

Точно като всяка търгуема ценна книга на борса, цените на виното се покачват и падат всеки ден. Има два специфични риска за виното – лошо време във Франция и неблагоприятни мита от САЩ или Китай. Харесва ви или не, френски вина като Бордо, Бургундия и Шампанско доминират световния пазар на вино с 60% пазарен дял. Но липсата на Гълфстрийм (топло океанско течение) охлажда лозарските райони и може да доведе до провал на реколтата през определени години. Освен естествените проблеми, има и други глобални последици. САЩ и Китай са най-големите вносители на вино, но когато през 2021 г. САЩ наложиха мита върху вноса на вино от Европа, което предизвика сътресения на пазара. В такива случаи търсенето се засяга, което удря цените и следователно стойността на вашата инвестиция.

Как се инвестира във вино?

Мога да разделя това на три стъпки. Първо, отворете акаунт на борса за вино като Liv-Ex. Второ, купете вино от Франция, Аржентина или Чили. Трето, разнообразете инвестицията с различни години и сортове. След 90 месеца можете да проверите цените. Дори и да не спечелите и да не ви се продава, имате шанса да удавите мъката в прекрасно отлежало вино на ниска цена.

Оригинален текст: https://www.thehindu.com/life-and-style/is-wine-a-better-investment-than-stocks-read-to-find-out/article66493398.ece