В света на инвестициите в благородни метали, златото и среброто традиционно привличат най-голямо внимание. Тези две класически инвестиции обаче са само върхът на айсберга, когато става дума за търговия с ценни метали. За опитните инвеститори и тези, които търсят диверсификация на портфейла си, съществуват и други изключително интересни възможности, които заслужават внимание.
Платина: Луксозният индустриален метал
Платината заема особено място сред благородните метали. По-рядка от златото, тя се използва както в бижутерията, така и в критични индустриални приложения. Най-големият потребител на платина е автомобилната индустрия, където металът е ключов компонент в каталитичните конвертори.
Инвеститорският интерес към платината се дължи на нейната двойна роля – като индустриална суровина и като инвестиционен актив. Тя се предлага под формата на кюлчета, монети и чрез борсово търгувани фондове (ETF). Основното предимство на платината е, че годишното ѝ производство е само около 190 тона, което я прави значително по-рядка от златото.
Паладий и Родий: Скритите отличници
Паладият и родият са част от групата на платиновите метали и през последните години се радват на забележителен ръст в стойността. Паладият дори надмина платината по цена през 2019 г., достигайки исторически върхове поради нарастващото му търсене в автомобилната индустрия и ограниченото предлагане.
Родият, от своя страна, е един от най-редките метали в света и цената му може да бъде изключително волатилна. Той има незаменими свойства за каталитични конвертори в автомобилите, което го прави ценен въпреки високата му цена.
За разлика от златото и среброто, тези метали се търгуват предимно на специализирани борси и чрез ETF-и, тъй като физическото им притежание е по-трудно поради високата им цена и ограничената наличност на физически продукти.
Иридий, Рутений и Осмий: Екзотичните играчи
За тези, които търсят наистина екзотични инвестиции, групата на платиновите метали предлага още три интересни възможности: иридий, рутений и осмий.
Иридият е най-устойчивият на корозия метал и се използва в специализирани приложения като космическата индустрия и медицинските устройства. Неговата рядкост и специфични промишлени приложения го правят интересна, макар и нишова инвестиция.
Рутеният намира приложение в електрониката и химическата промишленост, а неговата цена може да варира значително в зависимост от промишленото търсене.
Осмият е най-плътният природен елемент и един от най-редките метали на Земята. Той се използва в специализирани индустриални приложения, но търговията с него е ограничена поради високата му токсичност в прахообразно състояние.
Мед: Индустриалният барометър
Макар да не се класифицира като благороден метал, медта е важен промишлен метал с дълга история в търговията. Често наричана „металът с докторска степен по икономика“, медта е чувствителен индикатор за глобалното икономическо здраве поради широката ѝ употреба в строителството, електрониката и инфраструктурата.
Инвеститорите обикновено търгуват с мед чрез фючърсни контракти, ETF-и или акции на минни компании. С нарастващото значение на възобновяемите енергийни източници и електрическите превозни средства, търсенето на мед се очаква да нараства стабилно в идните години.
Как да инвестирате в тези метали?
За разлика от златото и среброто, където физическото притежание е често срещано, повечето от горепосочените метали се търгуват предимно чрез:

Фючърсни контракти на борси като London Metal Exchange (LME) и New York Mercantile Exchange (NYMEX)
ETF-и и други фондове, фокусирани върху конкретни метали или кошници от метали
Акции на минни компании, които добиват и преработват тези метали
Физическо притежание (главно за платина и паладий, под формата на кюлчета или монети)

Заключение
Диверсификацията на инвестициите в благородни метали отвъд традиционните злато и сребро може да предложи значителни възможности за печалба, макар и с повишен риск. Тези метали често следват различни пазарни цикли от златото и среброто, което ги прави ценен инструмент за балансиране на инвестиционния портфейл.
Преди да инвестирате в тези алтернативни метали, е важно да проучите задълбочено специфичните пазарни фактори, които влияят върху цената им, както и да се консултирате с финансов съветник относно най-подходящия начин за включването им във вашата инвестиционна стратегия.

Често търсим повече информация за възможните негативни страни на една инвестиция. Ето ви 8 неща, за които да внимавате. Ако видите поне едно от тях, трябва да сте особено внимателни.

• Финансовите резултати са прекалено добри, за да са истина. Тогава те може и наистина да не са истина.
• Печалбата е гарантирана, няма проблеми и никакъв риск. Това е сигурен знак, че ви мамят.
• Натискат ви да инвестирате. Ако усещате натиск, бъдете особено внимателни. Нещо не е наред.
• Предложения от нищото – „видях ви и ми се сторихте подходящ“ – избягвайте ги на всяка цена. Не приемайте предложения от хора, които поне малко не познавате.
• Не ви дават хартиена оферта или допълнителна информация за компанията. Или имате взимане даване с хора без всякаква организация или нещо крият от вас.
• Компанията не е с добра репутация, няма стабилен бекграунд, няма годишен финансов отчет. Това е лош знак.
• Вашият контакт не е професионалист. Тоест, той няма правилния лиценз или обучение, за да работи с пари.
• Вашият контакт лъже за своето минало и/или професионални достижения. Това е притесняващ сигнал.
  Ако видите дори и един от тези негативни сигнали, бъдете особено внимателни.

Родено между 1997 и 2012 г., Gen Z е най-младото поколение, което включва възрастни членове. Това дигитално родно поколение е първото, което не е имало живот преди интернет, което води до характерна адаптивност, когато става въпрос за технологични и платежни иновации.

В някои случаи те водят тласъка към авангардни инструменти, докато в други изостават от по-утвърденото и следващото най-близко поколение, милениалите. Открояването на констатации от пет от нашите ключови изследователски теми – здравеопазване, финанси, предпочитания за плащане, хранителна и банкова сигурност – рисува широка картина на мястото на Gen Z в по-голямата ConnectedEconomy™.

Здравеопазване: Когато става въпрос за извършване на плащания за здравеопазване, Gen Z прави плащания лично в 32% от времето, приблизително подобно на други поколения. Въпреки това, 27% биха предпочели да плащат чрез дигитален портал, което прави тази опция най-добрият избор на Gen Z – и подчертавайки, че някои доставчици трябва да наваксат, за да отговорят на предпочитанията на тези пациенти. Осемдесет и осем процента от поколението Z плащат за посещения изцяло, докато 10% създават план за плащане, малко зад 11% на милениалите. Може би поради намалената им кредитна история, те са най-малко вероятното поколение да използва кредитна карта за транзакции в здравеопазването, като само 7% от анкетираните Gen Z’ers са избрали да използват метода на плащане. Въпреки това, те са възрастовата група, която е най-вероятно да използва носими устройства, като 74% използват поне едно носимо устройство за здравеопазване или свързано приложение.

Предпочитания за плащане: Като цяло Gen Z е най-отвореното към иновации в плащанията сред поколенията. От анкетираните 79% са изпробвали нов метод на плащане през последната година, най-високият дял сред възрастовите демографски групи. Възприемането на дигиталните портфейли от Gen Z е приблизително наравно с други поколения – 66%, но те са най-ентусиазирани относно потенциала на мобилните портфейли, като 51% казват, че иновацията може да замени най-вече физическите портфейли. Gen Z’ers също вярват най-много на мобилните портфейли в сравнение с други поколения, като 44% казват, че използването на мобилен портфейл е също толкова безопасно, колкото използването на физически.

Финанси: От анкетираните Gen Z’ers, 9% казват, че не биха могли да си позволят теоретични разходи от $400. Те обаче са поколението, чиято способност за спестяване през годината, предшестваща проучването, се е увеличила най-много, с 43%. Както е отбелязано в „Месечния отчет за свързаната икономика™“ на PYMNTS от януари, това може отчасти да се дължи на общата им жизнена ситуация, тъй като 54% живеят с родител или брат или сестра.

Храна: Gen Z’ers, подобно на тези от други поколения, трябваше да коригират навиците си в ресторантите в условията на инфлация, като 29% от анкетираните избират да се хранят навън по-рядко. Други 18% са се справили с нарастващите цени на менюто, като са се хранели навън в по-евтини ресторанти. Въпреки че 78% от поколението Z’са оставили бакшиш при последното си бързо хранене, 51% са намалили сумата, която са оставили. Що се отнася до пазаруването на хранителни стоки, 21% са пожертвали както количеството, така и качеството на закупената храна, за да се борят с нарастващите разходи.

Банкова сигурност: Както при иновациите в плащанията, Gen Z е възрастовата група, която е най-адаптивна към иновациите, когато става дума за банкиране и сигурност. При 26% от анкетираните, тяхното поколение може да се похвали с най-висок дял потребители, които банкират само дигитално, като 60% казват, че биха сменили финансовите институции (FI) за подобрено мобилно или цифрово изживяване. На въпроса за мнението им относно функциите за сигурност на тяхната основна банка, 43% казаха, че се чувстват комфортно с текущия микс, който техният FI предоставя.

Инвеститорите насочиха пари към фондовете на паричния пазар в САЩ през последната седмица на фона на опасения относно безопасността на някои банкови депозити след колапса на два големи кредитора.

Фондовете имаха над 120 милиарда долара нетни входящи потоци през седмицата до сряда, според данни на Investment Company Institute, най-големият нетен седмичен приток от юни 2020 г. По-голямата част от тях се изляха във фондове на паричния пазар, обезпечени с държавни ценни книжа, според ICI.

Парите се преместиха във фондове на паричния пазар – вид взаимен фонд, който инвестира в пари и сигурни ценни книжа – през седмица, разтревожена от колапса на Silicon Valley Bank и Signature Bank. В неделя федералните регулатори се намесиха, за да защитят всички вложители от загуби при двата кредитора.

„Инвеститорите се насочиха към фондовете на паричния пазар на правителството на САЩ през изминалата седмица, очевидно търсейки алтернатива на някои банки“, каза Шон Колинс, главен икономист на ICI. Размерът на паричните средства във фондовете на паричния пазар беше слабо променен през предходната седмица.

Вторник отбеляза най-големия ден на входящи потоци във фондове на паричния пазар, според Goldman Sachs и EPFR, доставчик на данни.

Въпреки че лихвените проценти по банковите депозити са се увеличили в някои банки, сега има значително по-висока възвръщаемост на нискорискови активи като фондове на паричния пазар, след като Федералният резерв вдигна лихвите до най-високото им ниво от 15 години.

„В случая на Silicon Valley Bank и Signature Bank вложителите бяха успокоени, но това беше след уикенд с много тревоги, особено за вложителите от Силициевата долина“, каза Пранай Субеди, анализатор на кредитни проучвания, обхващащ банковия сектор на САЩ за T Rowe Price.

„Много вложители може да гледат на тези фондове на паричния пазар като възможност да си кажат, „хей, мога да получа допълнителна лихва и да не се налага да се тревожа за някой от тези банкови рискове“, каза Субеди.

Ръстът от тази седмица беше особено забележим, като се има предвид, че 15 март е денят, в който много американски корпорации плащат данък и обикновено изтеглят пари от паричните пазари.

„Беше ден за корпоративни данъци и обикновено това води до изходящи потоци, но беше ден за приток“, каза Дебора Кънингам, главен инвестиционен директор на глобалните пазари на ликвидност във Federated Hermes.

Притоците от инвеститори на дребно във фондове на паричния пазар бяха „големи и ускоряващи се“ през последната седмица, пише Goldman Sachs в бележка в четвъртък.

„Клиентите решиха, че техните 20 000 долара в брой няма да живеят в банките и предлагат 60 базисни точки, когато могат да се преместят в сметка на паричния пазар и да получат 300 базисни точки“, каза Рич Репето, анализатор в Piper Sandler.

Повече от 250 милиарда долара са се налели във фондовете на паричния пазар в САЩ от началото на тази година, поставяйки средствата на път за най-високите си тримесечни потоци от второто тримесечие на 2020 г., в началото на пандемията от коронавирус, според данни на EPFR.

Източник: https://www.ft.com/content/7177bc70-1cff-46a9-ba87-adae0af276c4

Уорън Бъфет е американски бизнес магнат и популярен инвеститор в акции на компании. Бъфет е председател и изпълнителен директор на Berkshire Hathaway, една от най-големите американски компании , която е част и от основния борсов индекс S&P 500.

Освен правилото номер 1 на Бъфет „не губете пари“, ето четири въпроса, които Бъфет задава, когато решава дали да инвестират в бизнес или не.

1. Разбирате ли бизнеса?

Освен да знаете как работи даден бизнес и какво предлага на потребителите, вие също искате представа къде ще бъде една компания след 10 години, ако не и след десетилетия, казва Бъфет.
Известно е, че Berkshire Hathaway пропусна технологичните компании Google и Amazon в началото на 2000-те години, защото Бъфет не беше сигурен, че разбира бизнесите от гледна точка на тяхната дългосрочна доходност. Това направи по-трудно определянето на стойността на техните акции.
Въпреки че Berkshire изпусна Google и Amazon, други инвестиции в компании със сини чипове като American Express и Coca-Cola се изплатиха с течение на времето.

2. Има ли бизнесът трайно конкурентно предимство?

Бъфет каза, че „най-важният“ фактор при избора на успешна бизнес инвестиция е конкурентното предимство на компанията, което той оприличава на „ров“, заобикалящ „икономически замък“.
Колкото по-сигурно е конкурентното предимство, толкова по-вероятно е компанията да просперира в продължение на десетилетия.
Конкурентно предимство може да бъде мощна марка, за която хората винаги са готови да плащат, като Coca-Cola, или може да бъде уникален бизнес модел, като продажба на застраховка директно на потребителя, а не чрез застрахователни брокери, какъвто е случаят с Geico .

3. Ръководството на бизнеса има ли почтеност и талант?

Бъфет каза, че търси три неща в един мениджър или лидер: интелигентност, инициатива и почтеност. Но почтеността има най-голямо значение, „защото ако ще вземете някой без почтеност, вие искате да е мързелив и тъп“, каза той в реч от 1998 г.
„Не желаем да се присъединяваме към мениджъри, на които им липсват възхитителни качества, независимо колко привлекателни са перспективите пред техния бизнес“, пише Бъфет в писмо до акционерите от 1989 г. „Никога не сме успявали да сключим добра сделка с лош човек.“

4. Цената има ли смисъл?

Като пасивни инвеститори, Бъфет и Мънгър търсят компании, които изглежда търгуват на по-ниска от присъщата им стойност.
Въпреки че няма универсална мярка за стойност, компаниите с дълготраен потенциал за печалба обикновено имат постоянни печалби, добър паричен поток и малък размер на дълга. Когато цената на акции изглежда ниска в сравнение със стойността на компанията, това е възможност за покупка.
Но това не означава, че Бъфет и Мънгер търсят най-добрите сделки въз основа само на цената на акциите. Простото получаване на справедлива цена за акциите на компанията също може да бъде ефективна стратегия. Вие инвестирате в бизнеса в дългосрочен план, а не само в цената на акциите към момента на покупката.
„Много по-добре е да купите прекрасна компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на прекрасна цена“, пише Бъфет в своето годишно акционерно писмо от 1989 г. „Когато купуваме компании или обикновени акции, ние търсим първокласни бизнеси, придружени от първокласно управление.“