Инвеститорите насочиха пари към фондовете на паричния пазар в САЩ през последната седмица на фона на опасения относно безопасността на някои банкови депозити след колапса на два големи кредитора.

Фондовете имаха над 120 милиарда долара нетни входящи потоци през седмицата до сряда, според данни на Investment Company Institute, най-големият нетен седмичен приток от юни 2020 г. По-голямата част от тях се изляха във фондове на паричния пазар, обезпечени с държавни ценни книжа, според ICI.

Парите се преместиха във фондове на паричния пазар – вид взаимен фонд, който инвестира в пари и сигурни ценни книжа – през седмица, разтревожена от колапса на Silicon Valley Bank и Signature Bank. В неделя федералните регулатори се намесиха, за да защитят всички вложители от загуби при двата кредитора.

„Инвеститорите се насочиха към фондовете на паричния пазар на правителството на САЩ през изминалата седмица, очевидно търсейки алтернатива на някои банки“, каза Шон Колинс, главен икономист на ICI. Размерът на паричните средства във фондовете на паричния пазар беше слабо променен през предходната седмица.

Вторник отбеляза най-големия ден на входящи потоци във фондове на паричния пазар, според Goldman Sachs и EPFR, доставчик на данни.

Въпреки че лихвените проценти по банковите депозити са се увеличили в някои банки, сега има значително по-висока възвръщаемост на нискорискови активи като фондове на паричния пазар, след като Федералният резерв вдигна лихвите до най-високото им ниво от 15 години.

„В случая на Silicon Valley Bank и Signature Bank вложителите бяха успокоени, но това беше след уикенд с много тревоги, особено за вложителите от Силициевата долина“, каза Пранай Субеди, анализатор на кредитни проучвания, обхващащ банковия сектор на САЩ за T Rowe Price.

„Много вложители може да гледат на тези фондове на паричния пазар като възможност да си кажат, „хей, мога да получа допълнителна лихва и да не се налага да се тревожа за някой от тези банкови рискове“, каза Субеди.

Ръстът от тази седмица беше особено забележим, като се има предвид, че 15 март е денят, в който много американски корпорации плащат данък и обикновено изтеглят пари от паричните пазари.

„Беше ден за корпоративни данъци и обикновено това води до изходящи потоци, но беше ден за приток“, каза Дебора Кънингам, главен инвестиционен директор на глобалните пазари на ликвидност във Federated Hermes.

Притоците от инвеститори на дребно във фондове на паричния пазар бяха „големи и ускоряващи се“ през последната седмица, пише Goldman Sachs в бележка в четвъртък.

„Клиентите решиха, че техните 20 000 долара в брой няма да живеят в банките и предлагат 60 базисни точки, когато могат да се преместят в сметка на паричния пазар и да получат 300 базисни точки“, каза Рич Репето, анализатор в Piper Sandler.

Повече от 250 милиарда долара са се налели във фондовете на паричния пазар в САЩ от началото на тази година, поставяйки средствата на път за най-високите си тримесечни потоци от второто тримесечие на 2020 г., в началото на пандемията от коронавирус, според данни на EPFR.

Източник: https://www.ft.com/content/7177bc70-1cff-46a9-ba87-adae0af276c4

Уорън Бъфет е американски бизнес магнат и популярен инвеститор в акции на компании. Бъфет е председател и изпълнителен директор на Berkshire Hathaway, една от най-големите американски компании , която е част и от основния борсов индекс S&P 500.

Освен правилото номер 1 на Бъфет „не губете пари“, ето четири въпроса, които Бъфет задава, когато решава дали да инвестират в бизнес или не.

1. Разбирате ли бизнеса?

Освен да знаете как работи даден бизнес и какво предлага на потребителите, вие също искате представа къде ще бъде една компания след 10 години, ако не и след десетилетия, казва Бъфет.
Известно е, че Berkshire Hathaway пропусна технологичните компании Google и Amazon в началото на 2000-те години, защото Бъфет не беше сигурен, че разбира бизнесите от гледна точка на тяхната дългосрочна доходност. Това направи по-трудно определянето на стойността на техните акции.
Въпреки че Berkshire изпусна Google и Amazon, други инвестиции в компании със сини чипове като American Express и Coca-Cola се изплатиха с течение на времето.

2. Има ли бизнесът трайно конкурентно предимство?

Бъфет каза, че „най-важният“ фактор при избора на успешна бизнес инвестиция е конкурентното предимство на компанията, което той оприличава на „ров“, заобикалящ „икономически замък“.
Колкото по-сигурно е конкурентното предимство, толкова по-вероятно е компанията да просперира в продължение на десетилетия.
Конкурентно предимство може да бъде мощна марка, за която хората винаги са готови да плащат, като Coca-Cola, или може да бъде уникален бизнес модел, като продажба на застраховка директно на потребителя, а не чрез застрахователни брокери, какъвто е случаят с Geico .

3. Ръководството на бизнеса има ли почтеност и талант?

Бъфет каза, че търси три неща в един мениджър или лидер: интелигентност, инициатива и почтеност. Но почтеността има най-голямо значение, „защото ако ще вземете някой без почтеност, вие искате да е мързелив и тъп“, каза той в реч от 1998 г.
„Не желаем да се присъединяваме към мениджъри, на които им липсват възхитителни качества, независимо колко привлекателни са перспективите пред техния бизнес“, пише Бъфет в писмо до акционерите от 1989 г. „Никога не сме успявали да сключим добра сделка с лош човек.“

4. Цената има ли смисъл?

Като пасивни инвеститори, Бъфет и Мънгър търсят компании, които изглежда търгуват на по-ниска от присъщата им стойност.
Въпреки че няма универсална мярка за стойност, компаниите с дълготраен потенциал за печалба обикновено имат постоянни печалби, добър паричен поток и малък размер на дълга. Когато цената на акции изглежда ниска в сравнение със стойността на компанията, това е възможност за покупка.
Но това не означава, че Бъфет и Мънгер търсят най-добрите сделки въз основа само на цената на акциите. Простото получаване на справедлива цена за акциите на компанията също може да бъде ефективна стратегия. Вие инвестирате в бизнеса в дългосрочен план, а не само в цената на акциите към момента на покупката.
„Много по-добре е да купите прекрасна компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на прекрасна цена“, пише Бъфет в своето годишно акционерно писмо от 1989 г. „Когато купуваме компании или обикновени акции, ние търсим първокласни бизнеси, придружени от първокласно управление.“

Идеята, че виното може да бъде инвестиция, беше почти шега за дълго време. Всъщност единствената причина, поради която нашите предци са държали на виното, е, че то е било практически неподходящо за пиене през първите 10 години от живота си. Днес, въпреки че технологията и опитът ни позволиха да впрегнем по-добре променливите, управляващи вкусовия профил на виното, все още има известен несравним чар в тестването на вина, които са отлежавали десетилетия.

Но с всяка отворена стара бутилка остават все по-малко, на които да се наслаждавате и споделяте. И този нарастващ недостиг, в съответствие с динамиката на търсенето и предлагането, може да повиши цените.

Така че, хипотетично казано, ако бяхме купили изобилие от бутилки от реколта 1982 г., когато бяха пуснати на пазара и ги бяхме скрили в контролирано пространство през всичките тези десетилетия, днес щяхме да сме в състояние да планирам ранно пенсиониране, като просто ги продавахме избирателно . Алтернативно и еднакво хипотетично, ако бяхме направили същата инвестиция през 1983 г. (или още по-лошо, бис от 1992 г.), само с няколко години разлика, но значително по-лоши от гледна точка на времето, което се отрази зле на качеството на произведените вина и следователно на потенциала им за стареене , щяхме да сме още на работа с огромен дълг за изплащане и много мъртви бутилки вино!

Ето защо сега имаме специалисти по инвестиране във вино. Това обикновено са финансови експерти, които работят във финансовото пространство с по-традиционни инвестиционни продукти, които освен това имат специализиран екип, който разбира света на виното в дълбочина и знае какво да вземе и кога да го остави.

И така, как точно виното може да се счита за инвестиция?

През последните три десетилетия виното се превърна от незначителна инвестиция в колекционерски артикул до зрял клас активи. Вече съществува цяла глобална онлайн борса, където се търгуват бутилки вино, наречена Liv-Ex. Някои вина увеличават стойността си с времето, подобно на други колекционерски предмети. Това е така, защото с остаряването виното може да развие по-сложни вкусове и аромати, което го прави по-желано за колекционери и ценители. В резултат на това по-старите и по-редки вина могат да изискват по-високи цени на пазара.

Прави ли ни подобна възвръщаемост като фондовите пазари и/или взаимните фондове?

Като всеки клас активи, цените вървят нагоре и надолу. Пазарите на вино също се движат в цикли, които са изненадващо предвидими. Бичият пазар продължава 36 месеца, докато мечият пазар продължава 18 месеца. По отношение на възвръщаемостта виното надминава пазарите на акции с голяма разлика. От 1998 г. пазарите на вино са възвърнали 21% в сравнение с 16% за пазарите на акции.

Как се сравнява с часовниците или изобразителното изкуство като инвестиция?

Изненадващо, часовниците имат зрял инвестиционен пазар, тъй като продуктът е стандартизиран, но пазарът е твърде нестабилен и е измъчван от фалшификати. Има някои паралели с изкуството; и двете имат сходни потребители – свръхбогатите, и двете са физически продукти, така че процъфтяват в среда с висока инфлация и двете са зависими от марката, т.е. изкуството се движи от легендарни художници, докато възприеманата стойност на виното е по-висока, когато идва от големи винарни с марка.

Какъв е минималният период от време, необходим на човек, за да инвестира?

Или две години, или седем години. Тези два времеви хоризонта обслужват различни видове инвестиции. Първите са финансистите, които осигуряват капитал на винарните преди прибирането на реколтата, поемат собствеността, когато виното е в бъчви и след това го продават на дистрибутор. Другият начин е да купите вино, след като е било бутилирано, и след това да го задържите. Първото е оперативно интензивно, докато второто е удобно за ежедневни инвеститори.

Колко пари можете да очаквате да спечелите с добра инвестиция във вино?

В зависимост от региона, вида на виното и реколтата, виното може да се върне между 16% и 22%. Виното от Франция, което е червено и от 2001 г. до 2006 г. исторически има най-висока възвръщаемост.

Какво ще кажете за данъците и т.н. върху спечелените печалби?

Данъците зависят от страната в която оперирате. Най-често се облагат като доход от капиталови печалби или доход от други източници.

Какъв е най-лошият недостатък?

Точно като всяка търгуема ценна книга на борса, цените на виното се покачват и падат всеки ден. Има два специфични риска за виното – лошо време във Франция и неблагоприятни мита от САЩ или Китай. Харесва ви или не, френски вина като Бордо, Бургундия и Шампанско доминират световния пазар на вино с 60% пазарен дял. Но липсата на Гълфстрийм (топло океанско течение) охлажда лозарските райони и може да доведе до провал на реколтата през определени години. Освен естествените проблеми, има и други глобални последици. САЩ и Китай са най-големите вносители на вино, но когато през 2021 г. САЩ наложиха мита върху вноса на вино от Европа, което предизвика сътресения на пазара. В такива случаи търсенето се засяга, което удря цените и следователно стойността на вашата инвестиция.

Как се инвестира във вино?

Мога да разделя това на три стъпки. Първо, отворете акаунт на борса за вино като Liv-Ex. Второ, купете вино от Франция, Аржентина или Чили. Трето, разнообразете инвестицията с различни години и сортове. След 90 месеца можете да проверите цените. Дори и да не спечелите и да не ви се продава, имате шанса да удавите мъката в прекрасно отлежало вино на ниска цена.

Оригинален текст: https://www.thehindu.com/life-and-style/is-wine-a-better-investment-than-stocks-read-to-find-out/article66493398.ece

Славното управление на кралица Елизабет II приключи, но редките монети и банкноти с изображения на този много обичан монарх остават трайно наследство, чиято стойност се очаква да расте.

Първите монети за крал Чарлз III бяха отсечени миналата седмица от Кралския монетен двор. Въпреки че тези „нециркулиращи“ монети от 50 пенса и £5 са страхотни спомени, те едва ли представляват хитра инвестиция. Например новият възпоменателен 50p на крал Чарлз, пуснат на 3 октомври, може да бъде поръчан за £11 – но все още има само номинална стойност от 50p (като законно платежно средство) и е малко вероятно някога да си струва да бъде закупен като инвестиция. Същото важи и за по-скъпите издания на Кралския монетен двор – като платинен 50p крал Чарлз III (струващ £1465).

Но колекционерите може да бъдат привлечени от монетата от £5, тъй като не само има крал Чарлз на главата, но и две изображения на покойната кралица на обратната страна. Златната версия струва £2975. Има дори златна монета от 1 кг, ограничена до 30 броя с изображение на крал Чарлз от едната страна и кралицата от другата. Продава се за внушителните £82 950.

На Велики Четвъртък, 6 април, 2023 година се очакват първите наистина колекционерски монети. Тези монети, традиционно давани на бедните от монарха в последния четвъртък преди Великден, са изсечени в сребро с номинална стойност от едно пени, две, три и четири пенса. Комплект монети за Велики четвъртък, подарени от кралица Елизабет от 1953 г. – годината на нейната коронация – бяха продадени само четири дни преди смъртта й за £1100. Експертите обаче смятат, че сега те биха имали цена, по-близо до £1500, тъй като стойността на рядката валута с изображението на кралицата ще се повиши през следващите месеци.

През 1953 г. са направени само 1025 комплекта Maundy. Грегъри Едмънд, старши специалист в търговеца на монети и банкноти Spink, казва: „Мястото на кралицата в историята само ще нараства по важност с течение на времето и това вероятно ще бъде отразено в стойността на редките монети и банкноти, свързани с нейното царуване поскъпват през следващите месеци и години.“

Той добавя: „Но е важно да знаете къде да търсите, ако искате да закупите не монета, а инвестиция. Рядкостта помага да се направи валутата ценна. Внимавайте за аномалии, при които монетите са пуснати по погрешка от Кралския монетен двор или са произведени в изключително ограничени количества – тъй като там може да очакваме стойностите да се повишат най-много.“ Едмънд посочва скромно изглеждащо производство от 2p от 1983 г., включващо изображение на кралица Елизабет от едната страна и думите New Pence от другата. Примерите сега се продават за цели £1700 – резултат от това, че изображението на „главата“ е правилно и думите на „опашката“ са грешни: „Нов пенс“ вместо „Два пенса“.

#somonibg #somonibggold

На телефон 0879/253 197 и на сайта https://somonibg.com можете да получите актуални предложения и консултация по отношение на инвестицията в злато.